Una venta masiva de acciones de inteligencia artificial (IA) ha dado a Berkshire Hathaway su mayor ventaja sobre el S&P 500 desde 2010. Berkshire superó al índice por 19.2 puntos porcentuales en el mes hasta el jueves.
Las acciones Clase B subieron 13.2% a un máximo histórico. El S&P 500, el índice de referencia de muchos fondos indexados de Estados Unidos, bajó 3.7%. El detalle es que las propias ganancias de Berkshire están disminuyendo.
¿Cómo ayudó la venta de IA a Berkshire?
NVIDIA, la empresa de chips en el centro del auge de la IA, ha perdido casi 1.4 billones de dólares en valor desde su récord del 6 de octubre. Solo el 5 de noviembre cayó 9.26%.
Los inversores dudan que el gasto de los centros de datos de la industria de IA dé resultados. Las victorias demócratas en las elecciones de mitad de periodo del 3 de noviembre sumaron temores a una mayor regulación sobre nuevos centros de datos.
Gran parte de ese dinero se movió a Berkshire, informó Fortune. Berkshire gana su dinero con trenes, energía, fábricas y seguros, no con chips de IA.
La diferencia ocupa el cuarto lugar en 30 años. El récord se dio durante la crisis financiera de 2008, con 29.6 puntos.
“Berkshire Hathaway parece fuerte, incluso sin Warren Buffett como CEO”, escribió el equipo.
Greg Abel reemplazó a Buffett como CEO en enero, y después Buffett dejó el cargo de presidente. Abel ha estado usando el efectivo.
Berkshire recompró 9.6 mil millones de dólares de sus propias acciones en el tercer trimestre, más del doble que el trimestre anterior. En octubre compró unos 2 mil millones de dólares más.
El negocio interno se ve más débil. Las ganancias operativas cayeron 5.8% a 12.7 mil millones de dólares, informó Insurance Journal. La ganancia por seguros cayó 43%, afectada por la aseguradora de autos GEICO.
El analista de Bloomberg Intelligence, Matthew Palazola, dio una opinión sobre las decisiones de gasto de Abel.
“Las valoraciones de las acciones probablemente le parecieron menos atractivas a Abel en el tercer trimestre.”
¿Puede durar la ventaja de Berkshire?
La ventaja ya se está reduciendo. Al cierre del martes, había bajado a 16.9 puntos.
Estos cambios pueden ir en ambos sentidos. En mayo, Berkshire iba 14.3 puntos detrás del S&P 500.
Berkshire aún tiene 377.4 mil millones de dólares en efectivo. Un informe de holdings que saldrá este mes mostrará qué compró y vendió Abel.
