El mercado cripto se prepara para un evento decisivo: hoy vencen 4,6 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin y Ethereum. Este vencimiento masivo podría influir en la acción de precios a corto plazo y marcar la volatilidad en los mercados digitales.
Los analistas recuerdan que septiembre suele ser un mes complejo para las criptomonedas, con menor liquidez y debilidad de rendimiento. Este patrón histórico se combina con la presión técnica de los contratos que expiran.
Vencimiento de opciones de Bitcoin y Ethereum: niveles de máximo dolor
SponsoredEl vencimiento de opciones de Bitcoin y Ethereum corresponde a uno de los más relevantes del trimestre. Las opciones de Bitcoin concentran un valor nocional de 3,38 mil millones de dólares, con un interés abierto de 30,447 contratos en Deribit.
El nivel de máximo dolor se ubica en 112,000 dólares, mientras la relación Put/Call es de 1.41, reflejando una inclinación bajista.
En Ethereum, el valor nocional alcanza 1,29 mil millones con 299,744 contratos abiertos. El punto de máximo dolor está en 4,400 dólares, apenas por encima de su precio actual de 4,326 dólares.
Con una relación Put/Call de 0.77, ETH presenta mayor demanda de calls, aunque los analistas observan acumulación en strikes superiores a 4,500. La volatilidad implícita de corto plazo se sitúa en 70%, tras un retroceso del 10% en el activo.
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Estos datos reflejan un mercado dividido: Bitcoin muestra señales defensivas, mientras Ethereum conserva cierto optimismo en su posicionamiento.
Mercado a la defensiva y expectativas de volatilidad
Con el mes de entrega del tercer trimestre de hoy, los patrones de liquidez y la actividad de rollover podrían amplificar la volatilidad en ambas direcciones. Según Greeks.live, septiembre mantiene su reputación de ser un mes desafiante para los activos digitales.
Sponsored“El mercado de opciones, en general, carece de confianza en el rendimiento de septiembre,” escribieron los analistas de Greeks.live.
La volatilidad implícita en Bitcoin repuntó hacia 40% tras su corrección reciente, lo que evidencia que los traders buscan cobertura ante caídas adicionales. El trading en bloque de puts representa cerca del 30% del volumen del día, confirmando una postura cautelosa.
Históricamente, los precios suelen acercarse a los niveles de máximo dolor cuando las opciones expiran. Esto coloca a BTC en torno a 112,000 dólares y a ETH cerca de 4,400 dólares como puntos de referencia inmediatos. Una vez finalizado el evento, el mercado podría estabilizarse o reconfigurar posiciones dependiendo de la liquidez disponible.
En resumen
El desenlace de este vencimiento de 4,6 mil millones de dólares marcará la pauta del corto plazo en Bitcoin y Ethereum. Con septiembre históricamente adverso y un mercado dividido entre cautela y expectativa, los traders mantienen estrategias defensivas.
Los próximos días serán clave para evaluar si el vencimiento actúa como catalizador de una recuperación o si refuerza la presión bajista sobre los precios. La dinámica actual confirma que el mercado de opciones sigue siendo un barómetro de la confianza institucional y minorista en el ecosistema cripto.
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